Leita frttum mbl.is

Er vertryggingin vitlaus?

skilst manni skuldurum og taka jafnvel virtir hagfringar undir Silfrinu sem llu stjrnar.

Enginn af essum hefur svara v, hva eigi a gera vi sparna. Eignist flk pening, hva a gera vi hann? Hvernig a vaxta peninga essa lfeyrissja sem n eiga a leysa allra vanda, kaupa virkjanir, kaupa bkabir,Hsasmijur ea tapa milljrum braski? Eigum vi ekki bara a leggja niur heild sinni og taka upp gegnumstreymiskerfi vegum rkisins? Prventukerfi eins og var hr eina t.

Er nokkur glra Lfeyrissjakerfinu eins og a er? Vinna 50 r og eiga 5 ra laun inni eftir a mia vi 0% verblgu og 0 % vexti eins og er vst draumalandinu. Og svo ekkert.

Skyldi ekkert samhengi vera milli innleggja banka og getu hans til tlna? Hva segja hagfringar um a?

Einu sinni vsitlutryggu menn au laun sem menn hefu pnt t handa sjlfum sr me verkfllum og tengdri glpastarfsemi. Svo httu menn vi vsitlutenginguna af msum stum en verkfallataktkin hefur ekkert breyst.Og rki bara felldi gengi egar v passai og allir voru ngir.

egar g byrjai a byggja 1966 var hsnisln fr rkinu a eina lnsf sem fanlegt var. a dugi fyrir ca.30 % af ltilli b ea hlfri fokheldu. flutti margur maurinn inn rflega a byggingastig. eir settu svo fljtlega einhverja vertryggingu hsnislni minnir mig. var ekki bi a finna upp essa lfeyrissji. etta voru dsamlegir dagar finnst manni nna. Lfi brosti rdaga snum og a virtist langt til slarlags. Allt of fljtt vaxa brn r grasi og menn ergjast og eldast.En n er bjart yfir minningunni um Kpavogi essara daga egar kommarnir ru ar llu eins og nna. Svo hva hefur breyst spuri Svejk krnni sinni eftir stri? J kaupi hkkai mrgsundprsent og allir voru glair, ea annig.

Reynsla okkar gmlu skiptir engu ntmanum. Vi erum bara vitleysingar sem unga flki talar vi eins og ketti. Enginn vill hlusta ea rkra vi gmul ffl ea gamlar fyllibyttur sem kunna ekki hass ea neitt nmins.

Er vertryggingin vitlaus? a leggja hana niur? Mr er alveg sama sjlfum. En g myndi rleggja... nei annars g er bara gamalt ffl og ver a.


Sasta frsla | Nsta frsla

Athugasemdir

1 Smmynd: Gunnar Rgnvaldsson

Nei Halldr. Vertrygging er ekki vitlaus

Dmi: g vil a hsni mitt hkki veri takt vi verblgu svo g geti selt a n ess a tapa v. etta er eins konar vertrygging. Er etta vitlaust?

Dmi2: g vil a laun mn hkki takt vi aukna landsframleislu? etta er eins konar vertrygging.

Dmi3: g vil helst ekki a skattheimta s vertrygg, en hn er a sum staar, v framfrslubyri rkissjs er verrygg t.d. skalandi. olir enga verblgu n ess a fara hausinn.

Dmi4: g tek vertrygg hsnisln og borga alltaf hrri vexti en vertryggum lnum. Er etta sniugt? Vextir eru fastir til minna en 5 ra senn og vi hverja framlengingu arf a gefa t n skuldabrf me njum og hrri hfustl v affll eru vi hverjaslu og svo leggst kostnaur vi nja hfustlinn lka. Ef eign hefur myndast tmanum er hn tin t strax og btt vi njan hfustl. a er etta sem lnafyrirtki lifa egar tln eru vertrygg. Er etta snjallt? A hvetja til sfellt meiri skulda?

Rkissjir margra landa gefa t miki af vertryggum skuldabrfum til a afla lnsfjr. Til dmis ksaland, Bandarkin, Svj og mrg fleiri. Eru au heimsk?

a heimskulegasta sem menn geta gert er a htta a lta hsni sem heimili og fara a hugsa um a sem fjrfestingu og til dmis vesetja a upp fyrir skorsteininn fyrir hlutabrfakaupum ea ru. Og helst tvr bir. a var etta sem gerist. Flk gkk berserksgang brjli og vesetti sig t r veruleikanum.

a flk sem sndi rdeild og tk hefbundin vertrygg ln fyrir passandi hsni ekki meri erfileikum en flk rum lndum sem hafa enga vertrygginu.

Mn skoun er s a vertygging auki frambo af fjrmangi, ti ar me undir fjrfestingar og atvinnuskpun og styji ar me undir hagvxt sem ir meiri velmegun. Hver vill eiga peninga egar eir bera neikva vexti. Hver vill eiga neikva elli?

Og svo er a, a fyrir ungt flk sem er a hefja bskap eru greislur af vertyggum lnum alltaf lgri fyrstu rin en llum rum lnum. Alveg sama hva.

Vertrygging hefur auvelda ungu flki a komast me ft undir eigi bor og hefja bskap. En gallalaus er hn auvita ekki og ekki frekar en arar vrur af hillum fjrmlaba. hn hefur bi a sem kalla er kosti og galla. En flk vill bara kosti dag. En eir eru auvita ekki boi neins staar.

Takk fyrir a vera til Halldr minn.

============================

Vihengi

Financial Innovation and European Housing and Mortgage Markets

David Miles and Vladimir Pillonca

Morgan Stanley August 2007

Introduction

House prices have increased dramatically across most of Europe in recent years. It is far from easy to work out whether this is very largely a reflection of shifts in fundamental economic factors or, to a significant extent, driven by more speculative and transient forces. Changes in population, incomes and interest rates have caused movement in the relative position of demand and supply curves for housing that are likely to be persistent; for that reason a substantial part of higher real house prices is itself likely to be persistent.

But whatever have been the main drivers of higher prices — and whatever the role that speculative, and more volatile, forces might have played — it means that people across much of Europe now have to borrow more to buy houses. Their increasing ability and willingness to do that has in many countries been a factor in driving demand.

In this paper we first describe the changing structure of lending, home ownership and house prices and then consider types of mortgage that are most suitable in an environment where house prices – either permanently or temporarily – are much higher relative to incomes. Whether those mortgages are available and what obstacles exist to their being offered will affect the sustainability of home ownership and of house prices.

We start by briefly documenting what has happened across Europe to house prices and to lending and at some of the trends in the quantity and the types of mortgage available. We then analyse the changes in real house prices over the last decade across Western Europe and use a simple economic framework to estimate the likely contributions of fundamental factors such as changes in real incomes and population growth. We also try to quantify how much of price rises might have been driven by rising expectations of future capital gains. We estimate that this might have played a significant role in several countries, including Spain, Sweden, Belgium and the UK.

In the final section, we consider what different types of mortgage arrangement might become attractive in a world of higher house prices. We analyse what types of mortgage are likely to prove more suitable in a world where prices are higher relative to incomes and where house prices may be volatile and cannot be assumed to carry on rising.

Overwhelmingly across Europe a mortgage remains a nominal contract with repayments unrelated to movements in consumer or house prices. We consider alternative, indexed mortgages where repayments can depend on consumer prices and also, to an extent, on house prices. We analyse such products and consider their cost and risk characteristics. Indexed linked mortgages have the twin benefit of generating a flatter real burden of repayments and also a less volatile one.

There are strong reasons to believe that innovation will come because indexed mortgages create financial assets that should suit borrowers and investors.

Krkja:Financial Innovation and European Housing and Mortgage Markets

Gunnar Rgnvaldsson, 31.10.2011 kl. 14:37

2 identicon

Tek undir sustu setninguna hj honum Gunnari.

Rafn Haraldur Sigursson (IP-tala skr) 31.10.2011 kl. 18:01

3 Smmynd: Gumundur sgeirsson

Stra undirliggjandi meini sem hr er veri a tala um er rauninni gjaldmiilsrrnun. Vertrygga krnan er nm fyrir slkri rrnun og er fyrir viki sterkasti gjaldmiill sem notaur er nokkursstaar heiminum. En a er kostna nafnkrnunnar sem vi notum raunviskiptum, og a er ess vegna sem hn er svona stug og rrnar svona hratt, vegna ess a hn er ein ltin bera allar sveiflurnar.

Ef nafnkrnan yri lg niur og s vertrygga tekin upp sem rkisgjaldmiill, vru ll essi vandaml r sgunni.

Skyldi ekkert samhengi vera milli innleggja banka og getu hans til tlna? Hva segja hagfringar um a?

Nei. Samkvmt njustu rannsknum afleiingum hinna flknu Basel II reglna um bankastarfsemi eru engin bein tengsl milli innlna og tlna. Og a voru ekki hagfringar sem uppgtvuu a heldur tlvunarfringur sem bj til hermilkan af regluverkinu og framkvmdi kerfisbundna greiningu hegun ess vi raunhfar astur. Me einhlia vertryggingu aeins annari hli efnhagsreikningsins er etta hagfrilega jafngildi svo broti me enn grfari htti, v annig vera til "peningar" r einhverju sem undir heilbrigu fyrirkomulagi tti a reiknast sem tap.

Gumundur sgeirsson, 31.10.2011 kl. 18:03

4 Smmynd: Halldr Jnsson

akka r hl or Gunnar og smuleiis. ert metanlegur hugsjnabarttu inni og frskap um evrpusambandi. Enda sneiir Samfylkingin hj r heild sinni ar sem eir fyrirvera sig fyrir ekkingarleysi sitt og geta ekkert sagt nema Abara eins og vi gerum sandkassanum.

Smuleiis akka g r Rafn Haraldur fyrir vinsemdina.

Mig skortir frilega ekkingu til a skylmast vi ig Gumundur um Basle II. Bank Multiplier sr fyrir a ba til nja peninga grundvelli veltiinnlna, sem vera alltaf a vera til staar. a sem g er a segja fr er a, a gamla daga var enginn sparnaur bnkunum sem lnuu heldur ekki neitt nema SS og framsknarmnnum. a var ekkert lnsf til. Innln byggjast sparnai. Innln upp 1000 leyfir bankanum a lna t 10 000 . En hann getur ekkert lna nema hann fi sundkallinn fyrst og urfi ekki a ttast hlaup bankann, sem aeins barnslegt traust eiganda innlnsins veitir honum. n ess er hann nll og nix. etta skilur ekki Steingrmur J. egar hann kennir okkur bloggurum og skolprsinu r Hdegismum um farna sinn ea rttar a segja a hann skilur ekki uppruna trausts. Strkurinn sem kallai lfur lfur egar enginn var lfurinn misst trausti og var v varnarlaus egar lfurinn svo kom.

a nstbesta vi a vera rkur er a vera litinn rkur. hefur maur lnstraust. Ef vi httum a tra fimmsund kallinn fr Mci Sela hrynur allt kerfi. g vit etta v einu sinni gaf g t peninga sem voru taldir betri en Nordalurinn var . etta byggist rauninni allt myndun og blekkingu.Peningaseill er rauinni bara marglitt brf nema ef g og verum sammla um a tra v a hann s skiptanlegur milliliur.

Halldr Jnsson, 31.10.2011 kl. 20:23

5 Smmynd: Gumundur sgeirsson

etta byggist rauninni allt myndun og blekkingu. Peningaseill er rauinni bara marglitt brf nema ef g og verum sammla um a tra v a hann s skiptanlegur milliliur.

Nkvmlega.

Gumundur sgeirsson, 31.10.2011 kl. 21:46

6 Smmynd: Halldr Jnsson

Netop Gumundur

Halldr Jnsson, 31.10.2011 kl. 22:23

Bta vi athugasemd

Ekki er lengur hgt a skrifa athugasemdir vi frsluna, ar sem tmamrk athugasemdir eru liin.

Höfundur

Halldór Jónsson
Halldór Jónsson

verkfræðingur, flugdellukall, tennis-og badmintonspilari

-ekki góður í neinu af þessu-

Heimsknir

Flettingar

  • dag (14.5.): 12
  • Sl. slarhring: 1046
  • Sl. viku: 5276
  • Fr upphafi: 3193418

Anna

  • Innlit dag: 10
  • Innlit sl. viku: 4441
  • Gestir dag: 10
  • IP-tlur dag: 10

Uppfrt 3 mn. fresti.
Skringar

Eldri frslur

Innskrning

Ath. Vinsamlegast kveiki Javascript til a hefja innskrningu.

Hafu samband